Rebalancing, das Kunden verstehen
Mit unserem Leitfaden zum Download können Sie Ihren Kundinnen und Kunden erklären, wie Rebalancing funktioniert und zur Umsetzung ihrer langfristigen Ziele beiträgt.
Wichtige Punkte
- Erläutern Sie Ihren Kundinnen und Kunden, wie Rebalancing das Risikoprofil ihres Portfolios langfristig erhält.
- Zeigen Sie, wie deutliche Kursgewinne einzelner Assetklassen das Risikoprofil eines Portfolios ohne Rebalancing langfristig verändern können.
- Vermitteln Sie die Bedeutung von Disziplin und einem wiederholbaren Rebalancing-Prozess, mit dem sich Kundinnen und Kunden auch unter wechselnden Marktbedingungen auf ihre langfristigen Ziele konzentrieren können.
Warum sollte man Anlagen verkaufen, die im Wert steigen? Weil konsequentes Portfolio-Rebalancing das Risikoprofil eines Portfolios erhält und so wesentlich zum langfristigen Anlageerfolg beiträgt. Kundinnen und Kunden ist diese Logik jedoch nicht immer leicht zu vermitteln.
Bei einer statischen Ziel-Asset-Allokation oder definierten Schwankungsbreiten muss man im Rahmen der Gewichtungsanpassung Wertpapiere verkaufen, die sich innerhalb eines bestimmten Zeitraums besser entwickelt haben, und die Erlöse in die Wertpapiere mit schwächerer Wertentwicklung investieren, denn nur so lässt sich das angestrebte Risikoniveau erhalten.
Dieser Ansatz mag Kundinnen und Kunden nicht in jedem Fall einleuchten, kann jedoch dazu beitragen, die Portfoliovolatilität zu reduzieren, ein „Abdriften“ der Asset-Allokation zu vermeiden und das Portfolio dadurch langfristig auf Zielkurs zu halten. Bleibt eine systematische Gewichtungsanpassung aus, kann die Portfoliostruktur von den langfristigen Anlegerzielen abweichen, wenn sich einzelne Vermögenswerte unterschiedlich entwickeln. Das Ergebnis: Das Portfoliorisiko steigt deutlich.
Mit unserem Rebalancing-Leitfaden können Sie Ihren Kundinnen und Kunden erklären, warum ihr Portfolio im Laufe der Zeit von seiner Zielstruktur abweicht, was dies in der Praxis bedeutet und wie regelmäßige Gewichtungsanpassungen dazu beitragen, dass das Portfolio stets auf ihre Ziele und ihr Risikoprofil abgestimmt ist. Laden Sie unseren Guide herunter und bringen Sie Ihren Kundinnen und Kunden das Thema Rebalancing näher.
In unserem Leitfaden behandeln wir folgende Fragen:
- Wie verändert sich die Asset-Allokation im Laufe der Zeit?
- Wie beeinflusst Rebalancing das Risikoprofil eines Portfolios?
- Wie trägt regelmäßiges Rebalancing dazu bei, die Zielstruktur des Portfolios zu erhalten?
Mit unserem Leitfaden zum Download können Sie Ihren Kundinnen und Kunden erklären, wie Rebalancing funktioniert und zur Umsetzung ihrer langfristigen Ziele beiträgt.
Werden Sie zum Anlagespezialisten und sammeln Sie CPD-Punkte
Von wichtigen Anlageprinzipien bis zum Portfolioaufbau – mit unseren Multimedia-Anwendungen können Sie Ihr Anlagewissen vertiefen.
Wichtige Hinweise zu Anlagerisiken
Der Wert der Investitionen und die daraus resultierenden Erträge können steigen oder fallen, und Investoren können Verluste auf ihre Investitionen erleiden.
Wichtige allgemeine Hinweise
Nur für professionelle Anleger (nach den Kriterien der MiFID II-Richtlinie), die auf eigene Rechnung investieren (einschließlich Verwaltungsgesellschaften (Dachfonds) und professionelle Kunden, die im Namen ihrer diskretionären Kunden investieren). In der Schweiz nur für professionelle Anleger. Nicht für die öffentliche Verbreitung bestimmt.
Die hier enthaltenen Informationen sind nicht als Angebot zum Kauf oder Verkauf oder als Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren in einer Rechtsordnung zu betrachten, in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung gegen das Gesetz verstößt, oder an Personen, denen gegenüber es rechtswidrig ist, ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung zu machen, oder wenn die Person, die das Angebot oder die Aufforderung abgibt, nicht qualifiziert ist, dies zu tun.
Die hier enthaltenen Informationen dienen lediglich zu Bildungszwecken und stellen keine Empfehlung und kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anlagen dar.
Im EWR herausgegeben von der Vanguard Group (Ireland) Limited, die in Irland von der irischen Zentralbank reguliert wird.
In der Schweiz herausgegeben von Vanguard Investments Switzerland GmbH.
Herausgegeben von Vanguard Asset Management, Limited, die in Großbritannien von der Financial Conduct Authority zugelassen ist und von ihr reguliert wird.
© 2026 Vanguard Group (Irland) Limited. Alle Rechte vorbehalten.
© 2026 Vanguard Investments Switzerland GmbH. Alle Rechte vorbehalten.
© 2026 Vanguard Asset Management, Limited. Alle Rechte vorbehalten.