Bevor du ein ETF-Portfolio aufbaust, solltest du dir über dein konkretes Anlageziel im Klaren sein. Möchtest du für deine Altersvorsorge investieren? Für den Kauf einer Immobilie? Oder für ein bestimmtes Ereignis in den nächsten Jahren? Erst wenn du weißt, wofür du investierst, kannst du die passende Anlagedauer, dein Risikoprofil und die richtige Fondsaufstellung ableiten. Die Zielsetzung ist der Ausgangspunkt jeder Geldanlage.
Ein ETF-Portfolio kombiniert verschiedene ETFs, um gezielt eine breite Streuung über Regionen, Anlageklassen und Branchen zu erreichen. Entscheidend ist dabei, dass das Portfolio auf die persönlichen finanziellen Ziele abgestimmt ist, unter anderem den langfristigen Vermögensaufbau. Ein gut strukturiertes ETF-Portfolio kann dazu beitragen, diese Ziele effizient und mit klar kalkulierbarem Risiko zu verfolgen.
In diesem Ratgeber erfährst du, was ein ETF-Portfolio auszeichnet, wie ein effektives Portfolio aufgebaut wird und welche Überlegungen bei der Zusammenstellung eine Rolle spielen. Außerdem zeigen wir dir verschiedene ETF-Portfolio-Strategien und Beispiele für unterschiedliche Anlageziele.
Das Wichtigste zum ETF-Portfolio auf einen Blick
Was ist ein ETF-Portfolio:
Ein ETF-Portfolio besteht aus einem oder mehreren ETFs, mit denen du dein Kapital breit über verschiedene Märkte und Anlageklassen streuen kannst.
Portfolio-Arten:
Es gibt verschiedene Arten von ETF-Portfolios – etwa breit gestreute Weltportfolios, die risikoangepasste 60/40-Aufteilung oder ausschüttungsorientierte Dividendenstrategien. Die Wahl hängt vom Anlageziel und Risikoprofil ab.
ETF-Portfolio zusammenstellen:
Der Aufbau eines ETF-Portfolios beginnt mit der Definition deiner Anlageziele. Darauf folgen Entscheidungen zur Verteilung zwischen verschiedenen Vermögenswerten, zur Auswahl geeigneter Indizes und ETFs sowie zur Frage, ob du per Sparplan oder Einmalanlage investieren möchtest.
Vorteile eines ETF-Portfolios:
Die Erstellung eines ETF-Portfolio ermöglicht es, verschiedene Märkte, Anlageklassen und Regionen flexibel zu kombinieren – mit klarer Struktur, breiter Streuung und geringem Aufwand. So lassen sich individuelle Strategien langfristig umsetzen.
Was ist ein ETF-Portfolio?
Ein ETF-Portfolio ist eine strukturierte Zusammenstellung von Exchange Traded Funds (ETFs), mit dem Ziel, Kapital breit gestreut über verschiedene Wertpapiere, Märkte und Anlageklassen zu investieren. Dabei kann ein Portfolio aus mehreren spezialisierten ETFs bestehen oder auch nur aus einem einzigen, breit diversifizierten ETF. Entscheidend ist nicht wie viele ETFs ein Portfolio beinhaltet.
Wichtig ist, dass ein Portfolio eine ausreichende Streuung und eine zu deinen Anlagezielen passende Struktur bietet. Ein ETF-Portfolio hilft dir so, Risiken zu reduzieren und langfristig Vermögen aufzubauen.
Je nach Strategie gibt es zwei Ansätze, wie ein ETF-Portfolio aufgebaut werden kann:
- Mehrere spezialisierte ETFs kombinieren: Du deckst gezielt unterschiedliche Anlageklassen (z. B. Aktien und Anleihen), Regionen (z. B. Industrieländer und Schwellenländer) oder Faktoren (z. B. Dividendenstrategie) ab.
- Einen breit gestreuten Welt-ETF nutzen: Du investierst in ein einziges Produkt, das weltweit in Aktien und Anleihen streut, beispielsweise mit einem Multi-Asset-ETF wie dem Vanguard LifeStrategy. Er kombiniert verschiedene ETFs und bietet dir so eine global diversifizierte All-in-One-Lösung, abgestimmt auf dein Risikoprofil.
Wie kannst du ein ETF-Portfolio aufbauen?
Ein zentrales Element der ETF-Portfolio-Aufteilung ist die Entscheidung über das Verhältnis zwischen Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen.
ETFs auf Aktienindizes bieten langfristig höhere Renditechancen, bringen aber auch stärkere Schwankungen mit sich.
ETFs auf Anleihenindizes sorgen für mehr Stabilität, reduzieren allerdings die potenzielle Rendite.
Im nächsten Schritt wählst du aus, in welche Branchen, Länder und Märkte du investieren möchtest. Bildet der ETF einen Index ab, kannst du anhand des Index sehen, in was der ETF investiert. Indizes können global investieren oder beispielsweise spezifischer in die 500 größten börsennotierten amerikanischen Unternehmen (S&P 500). Auch verschiedene Branchen können abgedeckt werden. Ein effektives ETF-Portfolio basiert meist auf bekannten, breit diversifizierten Benchmarks – also Indizes, die als Maßstab für ganze Märkte dienen – und vermeidet Spezialisierungen.
Hierbei geht es darum, überlegte Entscheidungen zu treffen:
Ein globales aktienbasiertes ETF-Portfolio könnte etwa auf dem FTSE All-World Index basieren.
Für Anleihen sind breit gestreute Indizes wie der Bloomberg Global Aggregate Bond Index eine effektive Grundlage für langfristig ausgerichtete Anlageportfolios.
Multi-Asset-Lösungen wie die Vanguard LifeStrategy ETFs kombinieren weltweit gestreute Aktien- und Anleihenindizes in einem Produkt. Sie eignen sich besonders für Anlegerinnen und Anleger, die eine einfache und langfristig ausgerichtete Komplettlösung suchen, ohne selbst einzelne Märkte oder Indizes auszuwählen.
Nachdem du die Indizes definiert hast, folgt die Auswahl der konkreten ETFs. Hier lohnt es sich, auf folgende Punkte zu achten:
Kosten: Die Gesamtkostenquote (TER) sollte möglichst niedrig sein, um die Wertentwicklung nicht unnötig zu belasten. Unsere Untersuchungen zeigen, dass in der Vergangenheit kosteneffiziente Investments langfristig tendenziell eine bessere Performance als teurere Alternativen hatten.
Größe und Liquidität: Ein ETF mit hohem Fondsvolumen und großem Handelsvolumen lässt sich in der Regel leichter kaufen und verkaufen und das oft mit geringeren Spreads (Unterschied zwischen An- und Verkaufskurs). Das erhöht die Handelbarkeit und senkt potenzielle Transaktionskosten, insbesondere bei größeren Beträgen.
Physische Replikation: Alle Vanguard ETFs bilden die Indizes physisch ab und verzichten auf synthetische Nachbildungen. Das heißt, die enthaltenen Wertpapiere werden tatsächlich gekauft, was für mehr Transparenz sorgt und das Kontrahentenrisiko reduziert.
Ein ETF-Portfolio erfolgreich aufzubauen heißt auch, über Jahre hinweg konsequent zu bleiben. Regelmäßige Sparpläne helfen dabei, das Portfolio stetig zu erweitern, unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen.
Wichtige Prinzipien dabei:
Marktschwankungen sind normal. Versuche, unemotional zu bleiben, statt aus einem Impuls heraus deine ETFs zu verkaufen
Das Portfolio sollte nur angepasst werden, wenn sich die persönliche Situation oder die Anlageziele ändern.
Ein gelegentliches Rebalancing hilft, die ursprüngliche ETF-Portfolio-Aufteilung wiederherzustellen.
Beispiele: Welche Arten von ETF-Portfolios gibt es?
Je nach Zielen, Anlagehorizont und Risikobereitschaft kann ein ETF-Portfolio sehr unterschiedlich aussehen. Ob ein ideales ETF-Portfolio für die Altersvorsorge, für den Vermögensaufbau oder für regelmäßige Ausschüttungen – die richtige Aufteilung spielt bei einem ETF-Portfolio eine entscheidende Rolle. Im nächsten Abschnitt stellen wir verschiedene ETF-Portfolio-Strategien vor, die zeigen, wie ein ETF-Portfolio aufgebaut sein kann.
ETF-Portfolio für die Altersvorsorge
Ein gut durchdachtes ETF-Portfolio kann eine solide Basis für die Altersvorsorge bilden. Wer frühzeitig und langfristig investiert, profitiert vom Zinseszinseffekt und kann mit einer breiten Streuung über verschiedene Anlageklassen, Regionen und Branchen das Risiko ausgewogen steuern. Für die Altersvorsorge eignen sich insbesondere ETF-Portfolios, die eine klare Struktur und ein ausgewogenes Verhältnis von Aktien und Anleihen aufweisen.
Für den langfristigen Aufbau eines breit diversifizierten ETF-Portfolios bieten kosteneffiziente Lösungen eine solide Grundlage. Vanguard ermöglicht mit einer Auswahl an global aufgestellten ETFs, wie etwa dem Vanguard FTSE All-World, den Zugang zu einem weltweit gestreuten Anlageuniversum. Mit klarer Ausrichtung auf niedrige Kosten, Transparenz und Risikostreuung unterstützt Vanguard eine Vermögensbildung über alle Marktphasen hinweg.
60/40-Portfolio
Ein klassisches 60/40-ETF-Portfolio besteht zu 60 % aus Aktien-ETFs und zu 40 % aus Anleihen-ETFs. Diese ETF-Portfolio-Aufteilung kombiniert langfristige Renditechancen mit mehr Stabilität, da Anleihen Schwankungen abfedern können. Typischerweise basiert das Aktien-Portfolio auf einem globalen Index wie dem FTSE All-World und wird durch einen breit gestreuten Anleihen-ETF ergänzt. Das Modell eignet sich für Anlegerinnen und Anleger mit langem Anlagehorizont, die moderate Wertschwankungen akzeptieren.
Alternativ zum festen 60/40-Modell setzen einige Anlagestrategien auf eine dynamische Gewichtung, die sich an der verbleibenden Anlagedauer orientiert, wie bei sogenannten Target Date Fonds. Diese Konzepte, die etwa in den USA und UK verbreitet sind, passen das Verhältnis von Aktien und Anleihen automatisch an das geplante Ausstiegsdatum der Geldanlage an. Je näher dieses Datum rückt, desto stärker wird der Anteil risikoärmerer Anlagen – wie Anleihen – erhöht, während der Aktienanteil sinkt. Das Ziel: Schwankungen in der Endphase der Anlage zu verringern.
ETF-Portfolio für den Vermögensaufbau
Für den langfristigen Vermögensaufbau setzen viele Anlegerinnen und Anleger auf ETF-Portfolios, die stärker auf Wachstum ausgerichtet sind. Je nach Risikobereitschaft und Präferenzen können verschiedene Ansätze gewählt werden. Einige Strategien kombinieren bewusst unterschiedliche Anlageklassen oder fokussieren sich gezielt auf bestimmte Regionen oder Faktoren. Im Allgemeinen können Anleger, die ein größeres Wachstumspotenzial in ihren Portfolios anstreben, ihren Anteil an Aktien erhöhen.
Grundlage für den Portfolioaufbau sind die vier bewährten Anlageprinzipien: klare Ziele, ein ausgewogenes Verhältnis im Portfolio (Balance), niedrige Kosten und langfristige Disziplin. Wer diese beachtet, kann mit einem gut strukturierten ETF-Portfolio gezielt Vermögen aufbauen.
Zusätzlich können Anlegerinnen und Anleger individuelle Schwerpunkte setzen – etwa durch eine bewusste Gewichtung bestimmter Regionen, nachhaltiger Strategien oder dividendenstarker Unternehmen. Diese Akzente sollten jedoch stets nur einen kleinen Teil des Portfolios ausmachen, um die Grundstruktur nicht zu verzerren.
ETF-Portfolio für regelmäßige Ausschüttungen
Ein ETF-Portfolio für regelmäßige Ausschüttungen richtet sich an Anlegerinnen und Anleger, die ein zusätzliches Einkommen aus ihrer Geldanlage erzielen möchten. Im Mittelpunkt steht dabei häufig ein Dividenden-Portfolio, das gezielt auf Unternehmen oder Anleihen-Investitionen setzt, die regelmäßig Dividenden zahlen. Über diese ETFs lassen sich viele dieser Unternehmen weltweit bündeln, wodurch eine breite Diversifikation erhalten bleibt. Ein solches Portfolio kann genutzt werden, um regelmäßige Erträge zu erzielen, während gleichzeitig die Vorteile eines breit gestreuten ETF-Portfolios bestehen bleiben.
ETF-Portfolio für kurzfristige Ziele
Bei kurzfristigen Zielen steht der Kapitalerhalt im Fokus, etwa wenn das investierte Geld in wenigen Jahren benötigt wird, z. B. für größere Anschaffungen oder geplante Ausgaben. Um starke Wertschwankungen zu vermeiden, empfiehlt sich in der Regel eine geringere Aktienquote. Stattdessen kann ein höherer Anteil an Anleihenfonds helfen, die Volatilität zu begrenzen. Ein ausgewogenes Verhältnis – beispielsweise ein 50/50-Portfolio aus breit gestreuten Aktien- und Anleihen-ETFs – bietet einen Kompromiss zwischen Stabilität und Renditechance. Je kürzer der Anlagehorizont, desto defensiver sollte die Gewichtung ausfallen.
Für den langfristigen Aufbau eines breit diversifizierten ETF-Portfolios bieten kosteneffiziente Lösungen eine solide Grundlage. Vanguard ermöglicht mit einer Auswahl an global aufgestellten ETFs, wie etwa dem Vanguard FTSE All-World, den Zugang zu einem weltweit gestreuten Anlageuniversum. Mit klarer Ausrichtung auf niedrige Kosten, Transparenz und Risikostreuung unterstützt Vanguard eine Vermögensbildung über alle Marktphasen hinweg.
Was macht ein effektives ETF-Portfolio aus?
Ein starkes ETF-Portfolio folgt klaren Grundsätzen. Es verbindet breite Diversifikation, niedrige Kosten, eine einfache Struktur und eine langfristige Ausrichtung. Diese Prinzipien schaffen eine gute Grundlage für den langfristigen Vermögensaufbau und spiegelt die Anlagephilosophie von Vanguard wider:
- Ziel – Klar und realistisch investieren: Ein effektives ETF-Portfolio beginnt mit einem konkreten Ziel. Dazu gehören z. B. Altersvorsorge, Vermögensaufbau oder regelmäßige Ausschüttungen. Nur wer weiß, wofür er oder sie investiert, kann die passende Strategie wählen.
- Balance – Breite Streuung über Märkte und Anlageklassen: Eine effektive Gewichtung zwischen Aktien, Anleihen und weiteren Anlageklassen hilft, Risiken zu reduzieren. Durch breite Diversifikation über Regionen und Branchen ist das Portfolio auch in schwierigen Marktphasen gut aufgestellt.
- Kosten – Auf niedrige Gebühren achten: Die Gesamtkostenquote (TER) eines ETFs wirkt sich direkt auf die Nettorendite aus. Kosteneffiziente Fonds – wie sie Vanguard anbietet – helfen, langfristig mehr vom Ertrag zu behalten.
- Disziplin – An der Strategie festhalten: Märkte schwanken, doch ein gut aufgestelltes Portfolio bleibt dennoch konsequent auf Kurs. Wer langfristig investiert und nur bei Bedarf Anpassungen vornimmt, vermeidet emotionale Fehlentscheidungen und nutzt den Zinseszinseffekt optimal.
In wenigen Schritten ein ETF-Portfolio zusammenstellen
Ein gut strukturiertes ETF-Portfolio entsteht Schritt für Schritt – von der Depoteröffnung über die Auswahl der Fonds bis hin zur Entscheidung über die Anlagestrategie.
Depot und Broker auswählen
Für den Kauf von ETFs wird ein Wertpapierdepot bei einem Broker benötigt. Darüber kannst du deine ETFs direkt an der Börse handeln. Unterschiede gibt es bei den Handelsgebühren, der Produktauswahl und der Benutzerführung.
ETFs auswählen
Die Auswahl passender ETFs richtet sich nach der angestrebten Strategie. Möglich sind ETFs, die weltweite Aktien- oder Anleihenmärkte abbilden, Kombinationen aus Aktien- und Anleihenindizes, Indizes auf andere Vermögenswerte wie Rohstoffe oder spezielle Gewichtungen nach Regionen oder Faktoren. Wichtige Kriterien bei der Auswahl sind u. a. die Replikationsmethode, die Gesamtkostenquote (TER) und das Fondsvolumen.
Portfolio-Gewichtung festlegen
Die Gewichtung einzelner ETFs im Portfolio bestimmt den Anteil jeder Anlageklasse. Ein Beispiel für ein ETF-Portfolio: 60 % Aktien, 40 % Anleihen. Auch andere Aufteilungen – z. B. ein reines Aktienportfolio – sind möglich und hängen vom individuellen Risikoprofil ab.
Anlageform wählen: Sparplan oder Einmalanlage
Ein ETF-Portfolio kann über regelmäßige Sparraten oder eine einmalige Investition aufgebaut werden. Sparpläne verteilen Investitionen zeitlich, Einmalanlagen bündeln den Betrag zu einem festen Zeitpunkt.
Portfolio überprüfen und anpassen
Die Zusammensetzung eines ETF-Portfolios kann im Zeitverlauf von der ursprünglichen Struktur abweichen. Eine regelmäßige Überprüfung dient dazu, Abweichungen zu erkennen und bei Bedarf über Rebalancing zu korrigieren.
Fazit: Beispiel-Portfolios helfen vor allem ETF-Anfängern
Beispiel-Portfolios können den Einstieg in die Geldanlage mit ETFs deutlich erleichtern – besonders für Anfängerinnen und Anfänger. Sie geben Orientierung, machen Grundprinzipien greifbar und zeigen, wie ein ETF-Portfolio aufgebaut sein kann. Auch wenn oft nach der einen ETF-Portfolio-Empfehlung, dem idealen ETF-Portfolio oder gar dem besten ETF-Portfolio gesucht wird, gilt: Es gibt nicht die eine Lösung für alle.
Jedes Portfolio sollte zu den eigenen Zielen, zum Risikoprofil und zur geplanten Anlagedauer passen. Beispiel-Portfolios können dabei als hilfreicher Ausgangspunkt dienen – vorausgesetzt, sie werden individuell angepasst und regelmäßig überprüft.
Häufig gestellte Fragen zum Thema ETF-Portfolio zusammenstellen
Welche Anzahl an ETFs im Portfolio sinnvoll sind, hängt stark vom gewählten Ansatz ab. Für viele Anlegerinnen und Anleger reicht schon ein einzelner globaler aktienbasierter ETF aus, um eine breite Streuung zu erreichen. Wer zusätzlich Anleihen oder bestimmte Regionen abbilden möchte, ergänzt gezielt weitere Fonds. Ein einfaches ETF-Portfolio besteht häufig aus einem bis drei ETFs.
Eine genaue ETF-Portfolio-Empfehlung, wie viele und welche Fonds enthalten sein sollten, lässt sich jedoch nicht allgemein geben. Entscheidend ist, dass die Zusammensetzung zur eigenen Risikoneigung, zum Anlagehorizont und zu den individuellen Zielen passt. Ein schlanker Aufbau kann vor allem am Anfang helfen, den Überblick zu behalten – ohne auf Diversifikation zu verzichten.
Sowohl ein Sparplan als auch eine Einmalanlage haben ihre Vorteile und lassen sich sogar kombinieren. Mit einer Einmalanlage wird das gesamte Kapital sofort investiert, was bei langer Anlagedauer den Zinseszinseffekt stärker wirken lässt. Im Vergleich dazu wird bei einem ETF-Portfolio mit Sparplan kontinuierlich investiert, was den Einstiegszeitpunkt weniger relevant macht und den Aufbau eines ETF-Portfolios auch mit kleineren Beträgen ermöglicht. Viele Anlegerinnen und Anleger nutzen beides: eine Einmalzahlung zum Start und regelmäßige Sparraten für den langfristigen Vermögensaufbau.
Weltportfolios sind global diversifizierte ETF-Portfolios, die Aktien aus Industrie- und Schwellenländern kombinieren. Ziel ist es, möglichst viele Märkte abzudecken und das Risiko einzelner Regionen zu reduzieren. Die Zusammensetzung kann sich dabei an der weltweiten Marktkapitalisierung orientieren – beispielsweise indem etwa 90 % des Portfolios in Unternehmen aus Industrieländern und ein kleinerer Anteil in Schwellenländer investiert wird. Solche Portfolios lassen sich oft bereits mit ein bis zwei breit gestreuten ETFs umsetzen. Die genaue Gewichtung sollte sich stets am individuellen Risikoprofil und den eigenen Zielen orientieren.
Auch wenn ETF-Portfolios breit gestreut sind, sind sie nicht frei von Risiken. Die Kurse der enthaltenen Wertpapiere können schwanken – je nach Marktlage, Anlageklassen oder regionaler Verteilung. Zu den wichtigsten ETF-Risiken gehören:
Marktrisiko: Wertverluste durch allgemeine Kursbewegungen an den Finanzmärkten
Schwellenländer-Risiko: Politische oder wirtschaftliche Unsicherheiten in bestimmten Regionen
Zinsänderungsrisiko: Vor allem bei Anleihen können steigende Zinsen zu Kursverlusten führen
Währungsrisiko: Bei ETFs in anderer Währung kann der Wechselkurs die Wertentwicklung beeinflussen
Klumpenrisiken: Entstehen, wenn ein Portfolio nicht ausreichend diversifiziert ist
Dies ist eine Marketingmitteilung.
Wichtige Hinweise zu Anlagerisiken
Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Wert der Investitionen und die daraus resultierenden Erträge können steigen oder fallen, und Anleger:innen erhalten den ursprünglich investierten Betrag unter Umständen nicht in voller Höhe zurück. Es besteht das Risiko eines Totalverlustes.
Die frühere Wertentwicklung gibt keinen verlässlichen Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
ETF-Anteile können nur durch einen Makler erworben oder verkauft werden. Die Anlage in ETFs bringt eine Börsenmakler-Provision und eine Geld-Brief-Spanne mit sich, was vor der Anlage vollständig berücksichtigt werden sollte.
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